Harvard Business School Online

Stratégiai pénzügyi elemzés online tanfolyam

Kinek lesz haszna

Vezető menedzserek és tanácsadók

Használjon pénzügyi eszközöket és mérőszámokat a stratégiai döntéshozatalhoz és az üzleti teljesítmény fokozásához.

Az elemzők

Használjon pénzügyi kimutatásokat és keretrendszereket a stratégia végrehajtásának értékeléséhez és a szervezetek teljesítményének összehasonlításához.

Leendő pénzügyi szakemberek

Előrejelezze a pénzügyi sikert rövid és hosszú távon, és ismerje fel, hogy a vállalatok számviteli és pénzügyi politikája hogyan befolyásolja a teljesítményt.

1. modul

A teljesítmény stratégiai mozgatórugóinak azonosítása

Magyarázza el a stratégia és a pénzügyi beszámolás közötti kapcsolatot, és elemezze, hogy a számvitel hogyan ragadja meg a szervezet stratégiai döntéseit.

Fogalmak:

• Bevezetés a stratégiai pénzügyi elemzésbe
• Stratégia leképezése pénzügyi kimutatásokba a Netflix segítségével

Kiemelt gyakorlat

• A stratégiai döntések és a pénzügyi mérőszámokra gyakorolt hatások közötti összefüggések feltérképezése, beleértve az amortizációs változásokat és a tőkebefektetéseket

2. modul

A stratégia végrehajtásának értékelése

Használja a pénzügyi mutatóelemzést a vállalati jövedelmezőség mozgatórugóinak azonosítására és a vállalat teljesítményének összehasonlítására.

Fogalmak:

• Bevezetés a stratégia végrehajtásának értékelésébe
• A jövedelmezőség mozgatórugói: a hagyományos DuPont
• A jövedelmezőség mozgatórugói: Módosított DuPont
• A pénzügyi kimutatásokban várható stratégiai változások tükrözése

Kiemelt gyakorlat

• Végezzen arányelemzést több vállalat teljesítményének összehasonlításához

3. modul

Bevezetés az előrejelzésbe

Fogalmazza meg az előrejelzési folyamatot különálló lépésekben, és prognosztizálja a vállalati teljesítményt a tömörített mérlegekből.

Fogalmak:

• Az előrejelzések szerepe
• A cég teljesítményének előrejelzése
• Pénzügyi kimutatás előrejelzések készítése

Kiemelt gyakorlat

• Készítsen lépésről lépésre pénzügyi kimutatás előrejelzést a módosított DuPont arányok használatával

4. modul

Értékelés

Mérje fel a különböző értékelési módszerek előnyeit és hátrányait, vizsgálja meg, hogyan lehet őket alkalmazni a befektetésben, és alkalmazza az értékelési elméletet és technikákat a tőzsdén jegyzett vállalatok értékelésére.

Fogalmak:

• Bevezetés az üzleti értékelésbe
• Az értékelés mechanikája: I. rész
• Az értékelés mechanikája: II. rész
• Értékelés elemzése

Kiemelt gyakorlat

• Végezzen értékelési gyakorlatokat különböző módszerekkel, beleértve a rendellenes bevételeket és a diszkontált cash flow-t
• Használjon becsült értékelést az optimális befektetési stratégia meghatározásához

5. modul

Fúziók és felvásárlások

Azonosítsa a fúziók és felvásárlások (M&A) és a több egységből álló vállalkozások által létrehozott lehetséges szinergiákat, elemezze a potenciális M&A lehetőségek stratégiai értékét, és megértse, hogyan alkalmazza az értékelést az M&A folyamatban.

Fogalmak:

• Bevezetés a fúziókba és felvásárlásokba
• Egyesülési és felvásárlási stratégia követése
• A cél megbecsülése
• Az üzlet lezárása

Kiemelt gyakorlat

• Értékelje a szinergiákat M&A forgatókönyvben
• Végezzen önálló értékelési elemzést és értékelési elemzést a szinergiákkal

6. modul

Stratégiai pénzügyi elemzés és értékelés alkalmazása

Fedezze fel az üzleti átalakulások és a spinoffok mögött meghúzódó motivációkat és az általuk létrehozott értéket, azonosítsa a spinoff stratégiákat, és nyerjen betekintést a vezérigazgató és a pénzügyi igazgató befektetőkkel és a pénzügyi közösséggel fenntartott kapcsolatok kezelésébe.

Fogalmak:

• Üzleti átalakítás leválasztással
• Az átalakulás hatása a piaci felfogásra
• Mi van az árban?

Kiemelt gyakorlat

• Végezzen a részek összegének elemzését, hogy megértse az üzleti spinoff életképességét
• Elemezze azokat a feltételezéseket, amelyek indokolják a vállalat részvényárfolyamának változását